Страница 1 из 1

Структурность/цикличность волы. Chat Log.

СообщениеДобавлено: Пн сен 09, 2013 1:11 pm
pupkinus
[20:04] <pupkinus> ок. ладно. поехали.
[20:05] <pupkinus> давайте определимся с терминами : сейчас когда я говорю "вола" я имею в виду Х-Л 1 бара рабочего тф.
[20:06] <dtrader> pupkinus, рабочий тф?
[20:06] <clawfinger> dtrader, любой,на том на котором ты предпочитаешь работать
[20:08] <pupkinus> сейчас пока я выпью кофе освежите в голове БШ и подумайте из прочитанных книжек говорит ли что-то классическая опционная теория , т.е. БШ + "здравый смысл" вычитанный в попсовой/академической литре, о том чем отличается рост волы от падения.
[20:08] <snarkolov> pupkinus, рабочий тф= горизонт инвестирования или меньшие интервалы?
[20:09] <avals> pupkinus, рост волы быстрее, чем падение
[20:09] <pupkinus> snarkolov, я хз что такое горизонт инвестирования. рабочий тф это тф на котором принимаются решения дя входа/выхода из позы
[20:09] <aspirin> pupkinus, бш не работает на экстремально большой воле))))э
[20:09] <ubertrader> pupkinus, теория помоему ничего такого не предполагает, она вообще предполагает что вола плоская))
[20:10] <aspirin> точнее она гонит ваще не подетски
[20:10] <pupkinus> avals, это ты прочитал в книжке или ты сам вывел? :)
[20:10] <avals> pupkinus, сам)
[20:10] <pupkinus> avals, вооот
[20:10] <ubertrader> pupkinus, а здравый смысл говорит: погляди на VIX :)
[20:10] <adeka> кластеризация волатильности, волатильность повышается с падением рынка
[20:11] <adeka> и понижается с ростом
[20:11] <pupkinus> я не только про БШ но и про то что вы читали на смартлабе, читали в попсовых книжках итд
[20:11] <avals> adeka, это тока на стоках
[20:11] <adeka> да
[20:11] <adeka> но кластеризация везде)
[20:11] <snarkolov> вола растет с уменьшением ликвидности
[20:12] <metotron> цена растет вола падает вола растет цена падает
[20:12] <aspirin> snarkolov, ?
[20:13] <adeka> вола - mean reversion process with jumps?
[20:13] <pupkinus> отлично. вот из всего этого винегрета можно вывести несколько типов структуры волы.
[20:13] <snarkolov> aspirin, неликвидные инструменты более волатильны
[20:13] <aspirin> snarkolov, вола следствие перекоса маркет и лимитной стороны(ликвидность)
[20:14] <dtrader> имхо, отсутствие волы = нет интереса к рынку
[20:14] <pupkinus> предположим что мы имеем низкую волу, в самой нижней дециле за последние 100 периодов. и предположим что имеем волу в самой верхней дециле. сравните шансы на рост первой волы и на падение второй. какие больше?
[20:15] <metotron> имхо падение
[20:15] <benik> да
[20:15] <adeka> на падение выше)
[20:15] <ubertrader> + к падению
[20:16] <metotron> чую вопрос с подвохом :-)
[20:16] <clawfinger> + к падению
[20:16] <logic> низкая вола может продержаться дольше
[20:16] <ubertrader> хотя тут много it depends
[20:16] <pupkinus> ок. теперь сравните шансы на падение волы из 5-ой децили и из 10-ой верхней. какие выше?
[20:16] <ubertrader> не факт что высокая вола будет падать
[20:16] <ubertrader> она можешь еще дальше вырасти
[20:17] <metotron> из 10 опять же
[20:17] <metotron> ubertrader, куда дальше???
[20:17] <ubertrader> pupkinus, из 5-й имхо
[20:17] <rogue hoaxer> 5
[20:17] <alex8> из 10
[20:18] <ubertrader> хотя, наверное из 10 больше шансов
[20:18] <logic> 10
[20:18] <benik> 10
[20:18] <pupkinus> а знаете почему вы по разному отвечаете на этот вопрос? потому что память вам подсказывает ваш опыт, а опыт у вас на разных активах :) а есть активы где правильный один ответ, а есть где другой.
[20:18] <adeka> в 10й редко оказываемся - сложно оценить
[20:18] <fecha> раз дошла до 10-ой, то может и далее расти
[20:18] <avals> это зависит от того куда движение будет. Если к середине, то вола снижается, наружу - растёт
[20:19] <aspirin> fecha2, в 11-ую)))))
[20:20] <pupkinus> для того чтобы понять какой у вас актив нужно построить карту его волы, т.е. на каждое значение волы в плане дециелей и в абсолютном плане иметь раскладку вероятностей роста/падения на следующие 5-10-15 периодов.
[20:21] <pupkinus> думаю не нужно объяснять что можно торговать имея эту карту или нужно?
[20:21] <metotron> лучше рассказать
[20:21] <rogue hoaxer> +1
[20:22] <dtrader> pupkinus, нужно
[20:22] <ubertrader> pupkinus, кхм... а как же интрадей сезонность волы, в обед она низкая на открытии/закрытии высокая... если мы по всей сессии децили посчитаем, будет средняя по больнице
[20:22] <metotron> ubertrader, не лучше имхо пока не лезть в интрадей
...............................................................................................
Остальное вырезано.