Трейдерский Клуб

Общение о рынках, рисках и жизни. Без пиара и без рекламы. Здесь рады только своим.

Изменение курса валюты при изменении % ставки

Изменение курса валюты при изменении % ставки

Сообщение Fecha » Чт ноя 05, 2015 8:34 pm

19:22:15 ‹fecha› мож тряхнуть стариной да сказочку рассказать, что-ле?
19:22:28 ‹fecha› а то скучно что-то...
19:24:32 ‹fecha› сколько ща форексников живых в чате?
19:25:54 ‹fecha› ну смелее, поднимайте руки/ноги/щупальца
19:29:21 ‹fecha› ладно, вопросик тогда для затравочки кину
19:29:47 ‹fecha› Почему изменение ставки по одной валюте приводит к моментальному изменению курса?
19:31:08 ‹fecha› был курс 1.2100, вышла новость по ставке, через минуту стал 1.2300
19:31:56 ‹benik› керри трейд
19:32:04 ‹robomakerr› именно изменение ставки? или любая сильно влияющая публикация?
19:32:14 ‹fecha› robomakerr, нет, именно ставка
19:32:33 ‹robomakerr› ну если дело конкретно в ставке - реагируют самые быстрые
19:32:45 ‹fecha› benik, верно. Но кэрри-тренд это процесс долгий, не вяжется с моментальным изменением курса
19:32:54 ‹fecha› robomakerr, реагируют на что?
19:33:12 ‹robomakerr› на изменение ставки же
19:33:13 ‹benik› условия кредитования из-за разных ставок сразу изменяются что отображается на курсе.
19:35:49 ‹fecha› robomakerr, и что именно меняется?
19:36:08 ‹robomakerr› изменение ставки влечет за собой тренд, те кто следит за этим и может моментально отреагировать - реагируют
19:36:39 ‹robomakerr› точнее, изменение соотношения ставок в паре вызывает длительный постепенный тренд в сторону большего процента, ну по теории во всяком случае
19:37:11 ‹fecha› robomakerr, верно, но почему мгновенно меняется. Это и есть вопрос
19:37:17 ‹fecha› benik, ты подводишь к свопу, я так понимаю
19:37:19 ‹robomakerr› э нет
19:38:03 ‹robomakerr› если интересует механизм мгновенного изменения - это потому что одна сторона (продавцы например) мгновенно снимают свои лимитные заявки
19:38:26 ‹robomakerr› но такой механизм во многих случаях работает, а не только на ставке
19:38:57 ‹fecha› robomakerr, ты за механизм, а я спрашиваю за причины, которые заставляют их действовать
19:39:09 ‹robomakerr› причина - событие
19:39:16 ‹robomakerr› ну или я не понимаю вопроса
19:41:39 ‹robomakerr› причина - понимание, что они стоят против движения, которое через доли секунды реализуется
19:42:28 ‹fecha› а что порождает движение? Почему от изменения ставки нужно переставить лимиты?
19:42:50 ‹fecha› к ответу придем через своп. Что такое своп на форексе?
19:42:59 ‹robomakerr› ну я только что написал же)
19:43:07 ‹hroft› разница в ставках
19:44:12 ‹fecha› robomakerr, ну слишком неконкретно
19:44:56 ‹fecha› hroft, ну а что значит разница в ставках если мы находимся в позиции (бай или селл)?
19:45:19 ‹robomakerr› это значит что сейчас попрет против позиции)
19:45:21 ‹benik› % плата за позицию из-за разницы ставки.
19:45:24 ‹hroft› то и значит. своп платится так как мы откладываем поставку.
19:45:46 ‹benik› свопы сразу изменятся.
19:45:48 ‹hroft› у нас бай или сел на тоде и селл или бай на томе
19:46:00 ‹hroft› за один день надо платить кому то у кого ставка ниже
19:47:11 ‹fecha› для упрощения понимания: представляем что одна валюта у нас на депозите, а одна - в кредите (какая именно - зависит от направления). В зависимости от этого у нас от номинального объема набегает разница в % и ежедневно начисляется/списывается со счета. Верно написал?
19:47:34 ‹benik› да
19:48:35 ‹fecha› Ну и какая тогда разница? До изменения ставки своп был Х, после изменения - стал У. Все равно он набегает ежедневно. Почему нужно МГНОВЕННО менять курс пары?
19:50:29 ‹fecha› Расширяем кругозор, ибо исключительно в рамках форекса проблема не решается
19:50:56 ‹fecha› Что такое фьючерс на ту же пару и чем он отличатеся от форексовой пары?
19:51:16 ‹hroft› ну депозит и кредит немного для меня кажется оторвано. но верно по принципу
19:51:32 ‹fecha› hroft, я упрощенно для понимания процесса
19:52:03 ‹hroft› я походу понял к чему ты ведешь
19:52:42 ‹fecha› если ты бай EUR/USD, то EUR у тебя на депозите (ты ее купил), а расплатился кредитными USD
19:53:06 ‹hroft› не. я в общем понял. ты про то как прайсится своп на фучах
19:53:32 ‹fecha› да. Чем отличается форексовая пара от фьюча?
19:53:33 ‹hroft› а про депозиты и кредиты то понятно
19:54:14 ‹fecha› Вроде бы такой же график, ходит синхронно. Но есть ОДНО отличие. Принципиальное
19:55:18 ‹hroft› свопов как бы нет
19:55:20 ‹hroft› но они есть.
19:55:24 ‹hroft› мм их учитывает
19:55:32 ‹hroft› но ты мне это объяснял пускай другие думают :D
19:55:51 ‹fecha› Да, отличие в свопах
19:57:01 ‹benik› в паре своп ежедневный, на фьюче своп заложен в календарь их исполнения.
20:05:38 ‹fecha› т.е. на форексе своп пересчитывается ежедневно, а на фьюче он в полном размере заложен в курсе.
20:06:12 ‹fecha› в виде разницы пунктов, которая набегает при текущих ставках до момента экспирации
20:07:21 ‹fecha› если взглянете на фьючь, то он да, ходит синхронно с форексом, но его курс +/-Х пунктов от форекса
20:08:25 ‹fecha› именно на такое кол-во пунктов, которое накопится к экспире от разницы в курсах (курсовом дифференциале)
20:09:36 ‹fecha› дифференциал ж можно посчитать в деньгах, а можно посчитать в пунктах, потом умножить на кол-во дней до экспиры, прибавить/отнять к форексу и получим курс фьючерса
20:11:11 ‹fecha› Хорошо, тогда следующий вопрос: изменение ставки приведет к мгновенному изменению курса фьючерса?
20:13:54 ‹benik› да, или будет арбитраж свопов.
20:18:39 ‹fecha› ну конечно же! Если при дифференциале ставок 0.2% за 2 месяца до экспиры набегало Х пунктов, то при увеличении дифференциала до 0.4% уже будет набегать 2Х
20:19:14 ‹fecha› поэтому курс фьючерса корректируется мгновенно ММами, иначе его заарбитражат
20:20:08 ‹fecha› Ладно, с фьючем вроде разобрались. А форекс тут тогда при чем, почему он тоже мгновенно корректируется при изменении ставки?
20:21:35 ‹foxerfx› потому что банки котируют валютные форварда на ОТС на разные сроки беря за основу спот и ставки?
20:21:59 ‹fecha› foxerfx, все намного проще
20:22:13 ‹fecha› поставь себя на место форексового ММа
20:23:36 ‹foxerfx› поставил, я котирую бид и аск и при изменении ставок у меня начнется сильный перекос в ордер флоу
20:26:19 ‹fecha› ну как бы да, твой коллега, ММ на фьючерсах скорректировал курс с учетом нового дифференциала, а ты - нет. Значит появилась возможность у умных сделать позу безрисковую, где одной ногой будет фьючь, а второй - твой нескорректированный форекс. И за счет дифференциала у арбитражера к экспире будет безрисковая прибыль
20:27:19 ‹foxerfx› более того сюда еще могут при конструировании арб позы приплюсти какие-нить репо или FRA чтобы под нее финансирование взять или дать
20:28:09 ‹fecha› на такое дело как известно никаких денег не жалко, тем более что они сейчас практически халявные, поэтому ММы жутко боятся арбитражеров таких, и чтобы не встрять аки орган в бетон вынуждены следить и пресекать возможность арбитража
20:29:08 ‹foxerfx› ну если они быстро аджастят цены до новой fair price вокруг которой возобновляют котирование то все должно быть ок
20:31:00 ‹foxerfx› то есть они делают как крупье говорил быстрый reprice при этом книга на одной стороне сильно худеет по ликвидности на уровнях до уровня новой fair price
20:31:09 ‹fecha› поэтому у форексового ММа прямо нет особой необходимости резко менять курс при изменении ставки (свопы все равно каждый день начисляются), но такая необходимость возникает опосредовано, потому что родственные инструменты (фьюч и свопы как инструмент) очень чувствительны к изменению ставки и надо не допустить возможность заарбитражить себя
20:31:45 ‹benik› fecha, т.е. когда не было валютных фьючей ММ мог и не корректировать цену?
20:32:01 ‹fecha› вот вам механизм изменения курса и пример взаимосвязи разных рынков
20:32:39 ‹fecha› benik, думаю да, такой острой необходимости не было. Точнее не было необходимости менять так РЕЗКО
20:33:16 ‹foxerfx› плюс не было тогда еще резвых hft арб роботов :)
20:33:58 ‹fecha› не забываем, что еще есть форварды, это вообще дифференциал ставок, он торгуется отдельно и тоже участвует в описываемых процессах
Аватара пользователя
Fecha
 
Сообщения: 103
Зарегистрирован: Пн май 16, 2011 6:51 am

Вернуться в PUB: Интересные логи и "сказки" из чата.

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1